为什么大宗商品能在下一个熊市高涨

作者：布赖恩·亨特和本·莫里斯
编辑：DailyWealth交易
日期：2015年8月24日

在1966年的2月9日，道琼斯工业指数平均达到995点。这是当时在长达24年的上涨趋势中的最高点。
当时公众投资人已经在相当长的时间内对股市投入了巨额的资金，因此当时投资人对市场的信心极高。
当公众对任何投资都抱有当时那种信心的时候，作为一种平衡失望将是迟早的事。那一次也不例外。道指在接下来的16年内涨涨跌跌，但相比1966年2月仍高出6%，直到1982年的11月。
20世纪70年代是一个可怕的股票周期。但是在这一段时间内，一小撮投资人在股票市场之外发了大财。
他们从大宗商品中赚得了财富。
如果你想使大宗商品成为熊市的一个投资备选方案，你需要了解一些大宗商品市场的关键因素。今天我会告诉你在成功的路上你需要什么。
大宗商品是文明社会的基石。我们使用他们中的一部分作为燃料（如石油，天然气，煤）。还有一部分我们通过种植作为食物（如玉米，大米，糖类和小麦）。我们还采集其中的一部分供工业使用（如铜，锌和镍）。
大宗商品可以走向繁荣，无论在股票市场上涨，下跌或调整的时候。
例如，在20世界70年代股票市场停滞不前，黄金和白银却分别经历了11倍和24倍以上的上涨。石油的价格同样上涨了10倍以上。单就1973年过去的9个月里，小麦的价格上涨了145%。
换句话说，在股市停滞不前的时候大宗商品市场仍然可以扶摇直上。
在20世纪70年代的熊市期，将资金转移到大宗商品市场曾是一个极好的生存发展方式。传奇商人迈克尔·马库斯和布鲁斯·寇伍納（在最受欢迎的商业书籍“市场魔法师”中被采访）曾通过大宗商品在股票市场暗淡无光的日子里大量的增加了自己的财富。
我们能够看到类似的事情在接下来几年的熊市发生。在过去几年许多大宗商品已经被压垮了，同时股票市场却达到了历史新高。
另外，世界各国政府正在试图贬值本国货币来振奋步履维艰的经济现状。在最近的中国政府贬值人民币的行动之后，”货币战争”又回到了我们的视线。货币战争最终能够引发通货膨胀，就像20世纪70年代那样将大宗商品价格推高。
然而在你开始购买之前，重要的是要记住大宗商品的价格总趋势在过去的数百年中是下降的。人类不断开发新的科学技术来提高我们获取和使用自然资源，这种持续的压力使商品价格持续走低。
此外，拥有一种商品和拥有高品质的企业是大大不同的。如玉米或银等商品不能像一个高品质的企业或出租物业一样带来现金流。商品不会支付你股息，它只是存在于那里。
基于这些原因，将大宗商品做为长期投资是没有用的。将他们看作类似车辆交易将更有意义。或者像我们经常说的，租总比购买划算。
一种商品的供给和需求会导致该种商品的价值在短时间内两倍或三倍的增长，例如银或者玉米。但是在获得这些利润之后，交易者应该开始寻求出路。一种商品在短期内两倍或三倍的价格增长同样会在短期内价格跌落过半。
我们不得不再次强调这一点，那就是大宗商品能够成为你的熊市自救方案，但一定要把他们看作和车辆交易类似的活动，而不是长期的投资。这就为我们带来了下一个关键点。
因为大宗商品都是以美元定价的，美元的一举一动都会影响大宗商品。美元如果走势上涨，那意味着你的钱可以购买更多的商品，同样意味着商品价格的下跌。
这种价格行为导致大多数人把大宗商品当做一个整体。他们通常会说：“商品今天下跌了。” 或者说：“今天这里买进商品不错。”
但是当涉及到实际的商品交易的时候，这些概括性的信息是没有用的。单个商品的价格根据其市场供需关系运动。棉花和金子是不同的市场，铜和玉米是不同的市场，糖和活牛是不同的市场。他们应当被分别相应的审视和交易。
当要把资本投入到实际运作中的时候，泛泛地说：“买入商品的时机到了”就和说“美国今天的天气不错”一样并没什么意义。
听起来不错，但是我们需要更多信息。
现在我们已经介绍了这一切，我们该如何交易商品？
是的，有期货市场。这是商品生产商，商品消费者和投机者聚在一起来交易大量商品的地方。但是这并不是一个初学者的好去处。期货市场可能涉及巨额的杠杆效应，它会迅速的消融你的账户。
我们也有交易所交易基金（ETF）,在那里你可以和购买出售股票一样交易商品。一些基金会跟进大宗商品的价格，大宗商品的指数和商品的生产者。这些会成为极好的交易工具，如果你在寻求一种简单多样化但不必支付过多的交易费用的方式。
在过去DailyWealth交易商中我们已经使用了很多商品的交易所交易基金，并且我们很有可能很快将再次使用他们。
最后，很多个体公司从大宗商品繁荣中获益。商品生产商，特许企业和服务公司就是几个例子。这些通常比一个多元化的交易所买卖基金风险高但是他们能做出极好的评估。
就像我们在20实际70年代看到的，商品交易的机会是巨大的。当股市遭到重挫的时候他们仍会扶摇直上。这就是为什么监测商品市场的交易是我们熊市投资战略的重要部分。